P2P-кредитование: какое оно есть «здесь» и «там»

Развитие событий: «Некоторые считают наш бизнес живодерским, это не так… если выдавать займы людям в сложных ситуациях, то никто их не вернет» (23 июня 2015)

Западный рынок (да и, чего скрывать, восточный тоже) уже сформировался — есть свои лидеры, инвесторы в Lending Club выстраиваются в очередь — в декабре в рамках IPO компания привлекла $870 млн и была оценена примерно в $9 млрд, азиатские сервисы ведут переговоры с крупными банками — c октября 2014 года объявили о сотрудничестве китайский Bank of Suzhou и наиболее развитая китайская онлайн-платформа p2p-кредитования Dianrong.com. А у нас, кажется, даже не все понимают смысл слов «социальное кредитование». Roem.ru выяснил у основателей и сотрудников P2P-платформ, в чём различия российской и зарубежной сферы займов «из рук в руки».

Западные игроки ориентируются на рефинансирование кредитных карт — это основа их модели, считают основатели Zaymigo Петр Голованов и Андрей Чистяков. Таким образом, p2p-площадки напрямую конкурируют с банковским сектором. В России, по их мнению, подобная бизнес-модель обречена на провал в силу особенностей экономики: ставки по депозитам в российских банках значительно выше, поэтому конкурировать с банковским сектором становится практически невозможно.

«Отличий в системе работы нет, ведь российские игроки имплементируют опыт западных коллег», — считает член совета директоров «Город денег» Юлиан Лазовский. Другие готовы с ним поспорить: юридические различия между Россией и США или Великобританией накладывают свой отпечаток: с одной стороны предоставление займов не относится к банковским операциям и не требует лицензии, с другой — систематический займодавец, получающий прибыль, может быть расценен как предприниматель.

А предприниматель без регистрации — это готовый уголовник, рассуждает адвокат Коллегии адвокатов «Муранов, Черняков и партнеры» Ольга Бенедская. Ясно одно — ситуация в скором времени обязательно изменится, если социальное кредитование наберёт достаточную популярность. Здесь не исключено, что государство может пойти по пути наименьшего сопротивления и вместо создания хорошей законодательной регуляторной базы запретит новшество, как это случилось с биткоинами.

Впрочем, юридическая сторона вопроса — не единственная чисто техническая проблема. Отсутствие других регуляторных институтов может долго тормозить рост рынка. Например, крайне полезны были бы общепринятые метрики кредитного качества заёмщиков (аналог FICO score в США), говорит основатель Flint Capital Олег Сейдак.

На другой менталитет и низкую финансовую грамотность успели попенять все участники финансового рынка России. Впрочем, все надеются, что это вскоре изменится, как и законы и интерес инвесторов.